新NISAはこれでいく！商品編

前回に引き続き、具体的な購入商品を決定していきます。

さて、ここまででどのようなアセットに投資を振り向けるかを考えてきました。

次は、具体的に何をどれだけ購入していくか決めていきます。

全体の戦略

全体としてはいわゆる「コア・サテライト戦略」と呼ばれるものに近い形となります。

つまり、王道のインデックス投資をコアとして、それ以外の高配当狙いやオルタナティブ商品をサテライト的に購入するといった戦略です。

新NISAではつみたて投資枠と成長投資枠に分かれていることを活かし、

つみたて投資枠でコア商品を、成長投資枠でサテライト商品を購入していきます。

コア部分はインデックス投資信託を選択します。

昨今の手数料競争により海外株式のインデックス投資信託が圧倒的に優位となっていますので、

コア商品は全額海外株式投資信託からチョイスしていきます。（10万円／月）

その他の海外株式（5万円／月）、国内株式（4.5万円／月）、海外債券（7.5万円／月）、REIT（3万円／月）は

配当も狙いつつ、サテライトとしてETFから商品を選びます。

つみたて投資枠の購入商品

つみたて投資枠では海外株式のインデックス投資信託を購入していきます。

そもそも海外株式のインデックスってどんな種類があるの？という話ですが、

大きなカテゴリでは全世界株式／先進国株式／新興国株式／地域別・国別株式（米国、欧州、インド等）に分かれます。

また、それぞれのカテゴリには複数のインデックスが存在します。

例えば、全世界株式であれば”オルカン”でお馴染みのMSCI ACWI（オールカントリーワールドインデックス）や、

米国ETF”VT”が連動しているFTSEグローバル・オールキャップ・インデックスといったインデックスがあります。

つみたて投資枠で購入できるインデックス商品であれば特殊なインデックスはほとんど採用されていないので、

同一カテゴリ内であればどのインデックスを選んでも、そこまで大きな乖離はありません。

なので、最も運用成績のいい商品をひとつ選択するのが一番合理的ではあります。

が、個人的にはいろいろ持っておきたい派なので、各大カテゴリからインデックスを２種類ずつ、計8本の投資信託で運用を開始します。

カテゴリ	商品名	ベンチマーク	信託報酬	積立金額
全世界株式	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス	0.05775%以内	15,000円
全世界株式	ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス	0.1102%程度	15,000円
先進国株式	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国株式インデックス	MSCIコクサイ・インデックス	0.09889%以内	15,000円
先進国株式	ＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンド	FTSEディべロップド・オールキャップ・インデックス	0.1022%程度	15,000円
新興国株式	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　新興国株式インデックス	MSCIエマージング･マーケット･インデックス	0.1859%以内	5,000円
新興国株式	ＳＢＩ・新興国株式インデックス・ファンド	FTSE・エマージング・インデックス	0.176%程度	5,000円
国別	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）	S&P500	0.09372%以内	15,000円
国別	ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	0.0938％程度	15,000円

過去の実績を見つつ、新興国株式は少なめに設定しています。

成長投資枠の購入商品

成長投資枠では同じくインデックス投資で成長性を求めつつ配当金も狙うため、ETFに投資します。

また、つみたて投資枠は為替ヘッジのない商品のみで構成したので、成長投資枠の海外商品は為替ヘッジのあるものを中心に選択します。

国内株式

国内株式はインデックス・高配当の2方面から選定します。

まずインデックスは、最近高値更新も達成しているTOPIX連動のETFを購入。

高配当系のETFに関しては信託報酬（経費率）が高かったり、購入単価が高かったりと、

インデックス系に比べると選択難易度が高いのですが、今回は配当重視で購入します。

コード	商品名	信託報酬	分配金利回り (2023/11/24時点)	購入金額
1475	iシェアーズ・コア　TOPIX	0.0495%	1.87%	15,000円
2564	グローバルX MSCIスーパーディビィデンド-日本株式 ETF	0.429%	4.18%	30,000円

海外株式

海外株式については、為替ヘッジありのETFを選びますが、商品種類としてはつみたて投資枠でも購入したインデックス系とします。

海外株式はインデックスの成長率が高いので、王道のインデックスを外す必要はないと考えています。

コード	商品名	信託報酬	分配金利回り (2023/11/24時点)	購入金額
2563	iシェアーズ　S&P 500 米国株 ETF（為替ヘッジあり）	0.077%	1.39%	25,000円
2514	ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国株式・ＭＳＣＩ‐ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信	0.187%	1.71%	25,000円

海外債券

海外債券は成長し続けている指標のようなものがなく、比較的低リスクと言われながらも最近は値動きが激しいので、

様子見状態となっています。

購入商品が決定できていない状況ですが、分配金利回り重視で以下のように仮置きしています。

コード	商品名	信託報酬	分配金利回り (2023/11/24時点)	購入金額
2512	ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジあり）連動型上場投信	0.132%	2.03%	15,000円
2621	iシェアーズ　米国債20年超 ETF（為替ヘッジあり）	0.154%	2.48%	15,000円
1496	iシェアーズ　米ドル建て投資適格社債 ETF（為替ヘッジあり）	0.308%	3.84%	15,000円
2622	iシェアーズ　米ドル建て新興国債券 ETF（為替ヘッジあり）	0.495%	4.38%	15,000円
1497	iシェアーズ　米ドル建てハイイールド社債ETF（為替ヘッジあり）	0.638%	5.42%	15,000円

国内REIT／海外REIT

REITはインデックス系のETFを購入します。

とはいえ、東証に上場しているETFはそこまでバリエーションがないので、利回りや信託報酬などから、無難な選択をしていきます。

コード	商品名	信託報酬	分配金利回り (2023/11/24時点)	購入金額
1476	iシェアーズ・コア　Ｊリート ETF	0.165%	3.87%	15,000円
2515	ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国ＲＥＩＴ・Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信	0.187%	3.47%	15,000円

まとめ

つみたて投資枠の配分

成長投資枠の配分